Teamă și lipsă de predictibilitate pe piață după atacul Hamas
Ce impact poate avea atacul Hamas asupra Israelului asupra economiei globale?
În primul rând, asupra pieței gazului și petrolului.
Consecințele economice ale războiului dintre Hamas și Israel ar putea agrava și mai mult inflația care afectează multe țări din întreaga lume, alimentată în special de o creștere suplimentară a prețului petrolului.
Prețurile țițeiului au câștigat aproape 5 dolari după atacul Hamas. Acest lucru are un impact limitat în acest stadiu, deoarece prețurile au scăzut cu 8 dolari în săptămâna precedent atacului, până la 85 de dolari. Privind în perspectivă, experții se așteaptă ca prețurile să rămână aproape de 100 de dolari pe baril pe termen lung dar trebuie luat în calcul și alte elemente. Astfel, Arabia Saudită a declarat rapid că este gata să mărească producția, dacă este necesar. Dar trebuie s-ar putea ca acest conflict riscă să perturbe apropierea care a avut loc între Israel și mai multe țări arabe sau chiar să ducă la sancțiuni împotriva Iranului dacă implicarea sa este dovedită.
Imediat după atacul Hamas împotriva Israelului prețul barilului de țiței Brent a crescut cu aproape 4%, în timp ce prețul gazului a crescut cu 12% la Rotterdam. Mai presus de toate, piețele se tem de o destabilizare a regiunii și de o reducere suplimentară a aprovizionării cu petrol.
Este un „nou nor într-un orizont deja slab însorit pentru economia global, ar putea avea un impact asupra întregii lumi” a declarat directorul general al Fondului Monetar Internațional Krisalina Georgieva.
Aceasta este teama exprimată de Fondul Monetar Internațional (FMI) și Banca Mondială (BM) la reuniunea lor anuală care a avut loc la Marrakech.
La nivel global, „riscul economic major este acum un risc geopolitic”, a recunoscut ministrul francez al Economiei, Bruno Le Maire, la un briefing de presă la Marrakech, estimând că consecințele ar putea fi „grele” asupra creșterii economice și a prețurilor la energie din întreaga lume.
Teama reală este că conflictul se va răspândi în întregul Golf Persic, care concentrează 40% din aprovizionarea cu petrol a lumii. Pentru că, după dezvăluirile Wall Street Journal, Statele Unite, aliatul istoric al Israelului, suspectează Iranul că a dat undă verde atacului din 2 octombrie, în timpul unei întâlniri la Beirut. În cazul unei deteriorări a relațiilor iraniano-americane și al retragerii Iranului de pe piața petrolului și gazelor, consecințele ar fi grele pentru piața energiei.
Din ianuarie, Iranul a adăugat aproximativ 600.000 bpd, împingându-și producția la 3,8 mb / zi, potrivit datelor Agenției Internaționale pentru Energie (IEA), 4,2 mb / zi (dacă sunt incluse distilatele). Reprezentând puțin mai mult de 4% din producția mondială, Iranul rămâne un actor important pe piața petrolului, cu 12% din rezervele mondiale de petrol.
Prezentând raportul anual al Fondului privind economia globală, economistul său șef, Pierre-Olivier Gourinchas, a declarat că o creștere cu 10 dolari a prețurilor petrolului, dacă persistă, ar putea duce la o pierdere de 0,15 puncte procentuale din PIB la nivel global. „O creștere a prețurilor la energie va provoca probabil o inflație mai mare și o încetinire a creșterii economice”, a declarat Alexandre Hezez, strateg la Richelieu Gestion.
O agravare a conflictului ar putea avea chiar un impact asupra politicilor băncilor centrale europene și americane.
Conflictul poate împinge băncile centrale să devină mai acomodative, având în vedere că au crescut foarte mult dobânzile.. În cazul unei scăderi accentuate a creșterii, provenită dintr-o creștere a petrolului, Rezerva Federală a SUA va reduce ratele mai repede decât se aștepta, a adăugat Hezez.
Cu siguranță, este dificil pentru moment să se determine impactul precis, a spus Kristalina Georgieva, chiar dacă FMI „monitorizează situația foarte îndeaproape”. „Am văzut unele reacții pe piața petrolului, dar este prea devreme pentru a spune mai multe, vedem suișuri și coborâșuri”, a spus ea.
„În acest moment, reacția prețurilor pe care am văzut-o este destul de ușor de înțeles și proporțională, dar doar din cauza adăugării unei prime de risc”, a declarat Marcus Garvey, șeful strategiei de mărfuri la Macquarie, pentru Bloomberg TV. Oamenii vor face paralele cu războiul de Yom Kippur de la începutul anilor 1970, dar cu embargoul care a urmat, acesta este un caz extrem. Este pe deplin plauzibil ca, de fapt, să nu existe nicio perturbare semnificativă. »
Importanța producției energetice în zona Orientului Mijlociu
Consecințele directe, pentru moment, ar putea viza în principal piața gazelor. Israelul exportă o parte din producția sa de gaze în Egipt, care are capacitate de lichefiere și este unul dintre furnizorii Europei – exporturile sale către Bătrânul Continent s-au triplat în 2022. Prețul gazelor pe TTF, indicatorul de referință pe piața din Rotterdam, a crescut luni cu 12%, la peste 43 de euro pe MWh pentru livrare în noiembrie.
În Orientul Mijlociu, producția de gaze începe să câștige importanță. Pe lângă Egipt și Israel, Libanul explorează în prezent apele sale teritoriale. Această nouă situație din regiune ar putea dezechilibra o piață care rămâne volatilă și unde orice eveniment, cum ar fi o grevă recentă la o unitate de producție australiană, poate declanșa fluctuații masive.
Dar criza vine într-un moment în care piața petrolului este deja afectată în condițiile persistenței inflației. Țițeiul Brent a crescut peste 90 de dolari pe baril în urmă cu câteva săptămâni, după ce Arabia Saudită și Rusia au anunțat o reducere susținută a producției. Prețurile au scăzut ușor, cu o perspectivă macroeconomică mai slabă și temeri de distrugere a cererii. OPEC a decis, de asemenea, să-și lase producția neschimbată ceea ce nu fusese prevăzut de Agenția Internațională pentru energie.
Organizația se așteaptă ca cererea de petrol să ajungă la 116 milioane de barili pe zi până în 2045, cu 16,5% mai mare decât în 2022 și cu 6 milioane de barili mai mult decât prognoza anterioară. Această cerere ar fi determinată de țările în curs de dezvoltare și ar împinge înapoi vârful producției cu aproximativ cincisprezece ani.
În ultimii zece ani, descoperirile de depozite de gaze s-au înmulțit în partea de est a Mediteranei, în special în largul coastei Israelului (vezi tabelul de mai sus). Aceste câmpuri, în special Leviatanul, cu o resursă estimată la 620 de miliarde m3 de gaz, ar trebui să permită Israelului să își satisfacă cererea internă de gaze pe parcursul mai multor decenii și chiar să se poziționeze ca principala țară exportatoare de gaze din regiune către Orientul Mijlociu și Europa, în special datorită proiectului conductei est-mediteraneene prin Cipru (Amsellem, Cipru este, de asemenea, de așteptat să devină un jucător major după descoperirea zăcământului Afroditei în largul coastei sale în 2011.
Cu toate acestea, tensiunile diplomatice și problemele tehnice pun sub semnul întrebării exploatarea zăcămintelor și exportul de gaze. Formarea unui hub de gaze din Orientul Mijlociu centrat pe Israel și Cipru pare incertă, mai ales că descoperirea mega-câmpului Zohr în largul coastei Egiptului în 2015 ar putea restabili o mai mare independență energetică Egiptului și l-ar putea readuce în centrul hub-ului de gaze din estul Mediteranei.
Câmpul Zohr este cel mai mare câmp de gaze găsit în estul Mediteranei, cu resurse estimate la aproximativ 850 miliarde m3. Acesta este situat pe teritoriul maritim al Egiptului, la granița cu Cipru. A fost descoperită în august 2015 de compania italiană ENI. Acesta din urmă este responsabil pentru funcționarea companiei și deține majoritatea acțiunilor (60%). Restul a fost vândut către Rosneft (30%), o companie rusă, și BP (10%). În special, trebuie remarcat faptul că ENI are multe interese în Egipt. Au fost semnate mai multe acorduri între ENI și compania egipteană de stat General Petroleum Corporation (EGPC) privind proiecte în Golful Suez, deșert, Delta Nilului și Marea Mediterană în larg, în schimbul implicării grupului EGPC în autorizațiile sale din Irak și Gabon. La 31 ianuarie 2018, președintele Abdel Fatah al-Sisi a inaugurat câmpul de gaze Zohr. A început să funcționeze în decembrie 2017 de către compania ENI. dar, producția a debutat într-un ritm mai lent de 350 de milioane de metri cubi, cu mult sub obiectivul de un miliard de metri cubi pe zi.
