Uniunea Europeană lansează a doua fază a European Tech Champions Initiative, o alianță de investiții prin care vrea să mobilizeze până la 80 miliarde de euro pentru companiile europene de tehnologie aflate în etapa de creștere. Inițiativa reunește guvernele celor 27 de state membre, Grupul Băncii Europene de Investiții, Comisia Europeană și investitori instituționali privați.
Pe scurt
-
A doua fază a European Tech Champions Initiative, ETCI 2.0, urmărește să mobilizeze până la 80 miliarde de euro pentru companii europene inovatoare care au trecut de etapa de startup și au nevoie de capital mare pentru extindere. Ținta este ca firmele europene de tehnologie să poată crește în UE, fără să depindă decisiv de finanțări mari din Statele Unite.
-
Inițiativa este susținută de guvernele tuturor celor 27 de state membre, de Grupul Băncii Europene de Investiții, de Comisia Europeană și de investitori privați. Printre investitorii anunțați se află Danske Bank, AltamarCAM, Banco Santander, BBVA, Azimut Holding, Green Arrow Capital și Compagnia di San Paolo.
-
Prima fază a ETCI este prezentată de BEI ca un succes, după ce a sprijinit 15 mega-fonduri care investesc în startupuri europene aflate în creștere și a contribuit la dezvoltarea a 12 unicorni europeni, companii evaluate la peste 1 miliard de euro.
-
ETCI 2.0 are o țintă de strângere de fonduri de până la 15 miliarde de euro, de aproximativ patru ori mai mare decât fondul inițial lansat în 2023. BEI spune că această bază de capital ar urma să mobilizeze investiții totale de până la 80 miliarde de euro pentru peste 1.500 de scale-up-uri europene.
-
Noua fază urmărește investiții individuale mult mai mari în companiile europene. Potrivit Nadiei Calviño, media investițiilor ar trebui să crească de la 60 milioane euro în prima fază la 200 milioane euro, pentru ca firmele europene să poată concura în domenii precum inteligența artificială, tehnologiile industriale, cloudul, securitatea digitală sau energia curată.
European Tech Champions Initiative a fost creată pentru una dintre cele mai mari probleme ale economiei europene: lipsa capitalului de creștere pentru firmele inovatoare care au deja tehnologie, echipe și clienți, dar au nevoie de finanțări mari pentru a deveni companii globale. Europa produce startupuri, cercetare și talent, dar multe firme ajung să caute runde mari de finanțare în Statele Unite atunci când trebuie să se extindă rapid.
Nadia Calviño, președinta Grupului Băncii Europene de Investiții, a spus că prima fază a inițiativei a fost lansată în urmă cu aproximativ trei ani și a produs rezultate în ritm rapid. În aproape doi ani, Grupul BEI a ajutat la ancorarea a 15 mega-fonduri în Europa și la dezvoltarea a 12 unicorni europeni.
Mega-fondurile sunt importante deoarece pot participa la runde mari de finanțare, acolo unde multe fonduri europene tradiționale sunt prea mici. Un fond cu cel puțin 1 miliard de euro capital poate susține companii care au nevoie de sume mari pentru a angaja, a cumpăra infrastructură, a intra pe piețe noi sau a concura cu firme americane și asiatice.
Noua fază a inițiativei ridică nivelul ambiției. ETCI 2.0 are o țintă de strângere de fonduri de până la 15 miliarde de euro, de aproximativ patru ori mai mare decât fondul inițial lansat în 2023. Din această bază, inițiativa ar urma să mobilizeze investiții totale de până la 80 miliarde de euro pentru peste 1.500 de scale-up-uri europene.
Calviño a spus că noua etapă urmărește multiplicarea de patru ori a capitalului total mobilizat, de șapte ori a numărului de fonduri vizate și de trei ori a numărului de mega-fonduri ancorate în Europa. Ea a mai spus că valoarea medie a investițiilor în companiile europene ar trebui să crească de la 60 milioane euro în prima fază la 200 milioane euro.
Această schimbare este importantă pentru sectoarele în care tehnologia costă mult și timpul contează. Inteligența artificială, cipurile, cloudul, securitatea cibernetică, tehnologiile industriale, energia curată sau apărarea digitală au nevoie de capital mare, rapid și disponibil în etape succesive. O companie europeană care nu găsește astfel de bani în Europa poate ajunge să își mute finanțarea, deciziile strategice sau chiar o parte din creștere în afara UE.
Grupul BEI va investi până la 1,25 miliarde de euro în noul fond, potrivit comunicatului oficial. Dimensiunea finală a ETCI 2.0 va fi stabilită în a doua parte a anului 2026, când contribuțiile participanților vor fi finalizate în ceea ce BEI numește primul closing.
Inițiativa include și capital privat. BEI a anunțat că investitorii care se alătură ETCI 2.0 sunt Danske Bank din Danemarca, AltamarCAM, Banco Santander și BBVA din Spania, Azimut Holding și Green Arrow Capital din Italia, precum și fundația Compagnia di San Paolo. BEI spune că alți investitori ar putea intra ulterior.
Implicarea investitorilor privați este esențială deoarece banii publici nu pot acoperi singuri deficitul de finanțare. Rolul BEI și al Fondului European de Investiții este să intre ca investitor de ancoră, să reducă riscul inițial și să atragă capital privat în fonduri care pot deveni suficient de mari pentru runde de creștere.
Inițiativa aduce împreună și programe deja existente la nivel european și național. În declarația de lansare, Calviño a menționat European Scale-Up Fund al Comisiei Europene, inițiativa germană WIN și inițiativa franceză pentru finanțarea companiilor tehnologice în creștere. Scopul este ca aceste instrumente să nu funcționeze separat, ci să alimenteze o piață europeană mai mare pentru capital de risc.
Spania este menționată ca exemplu de implicare puternică în noua fază. Calviño a spus, în intervenția în spaniolă, că trei investitori privați spanioli, Santander, BBVA și Altamar, participă la lansarea ETCI 2.0 alături de guvernul Spaniei. Ea a spus că Spania a avut un rol important și în succesul primei faze a inițiativei.
Lansarea are loc în contextul discuțiilor europene despre competitivitate și leadership tehnologic. Calviño a menționat că miniștrii de finanțe din Eurogrup au discutat cu directorul executiv al Mistral, una dintre principalele companii europene de inteligență artificială. Mesajul transmis este că Europa are talent, universități, centre de cercetare și un ecosistem de startupuri, dar trebuie să investească mai mult pentru ca aceste companii să se extindă în UE.
Diferența față de Statele Unite rămâne una dintre problemele centrale. Startupurile americane au acces mai ușor la fonduri mari de venture capital și la piețe de capital mai adânci. În Europa, piața rămâne fragmentată, iar firmele pot pierde timp și oportunități în momentul critic în care trebuie să treacă de la produs promițător la companie globală.
ETCI 2.0 este gândită ca un răspuns la acest decalaj. Nu finanțează direct fiecare companie, ci întărește fondurile care investesc în companii. Prin această structură, UE încearcă să creeze mai mulți investitori europeni capabili să susțină runde mari, să păstreze firmele în ecosistemul european și să consolideze piețele de capital ale Uniunii.
BEI conectează inițiativa și cu Uniunea economiilor și investițiilor, proiectul prin care UE vrea piețe de capital mai integrate și mai eficiente. Dacă fondurile europene devin mai mari și pot investi transfrontalier, banii economisiți în Europa pot fi folosiți mai mult pentru creșterea companiilor europene, în loc să fie canalizați prin piețe externe.
Calviño a descris parteneriatul lansat ca fiind despre „scale and speed”, adică despre dimensiune și viteză. Ea a spus că inițiativa trebuie să ofere pionierilor europeni capitalul de care au nevoie pentru a crește și să se asigure că ideile, tehnologiile și firmele inovatoare născute în Europa pot rămâne și prospera în Europa.
Pentru antreprenorii europeni, ETCI 2.0 poate însemna acces mai bun la runde mari de finanțare fără pierderea centrului de greutate european. O companie care găsește capital suficient în UE are mai multe șanse să păstreze aici echipele, cercetarea, proprietatea intelectuală și deciziile strategice.
Pentru Uniunea Europeană, inițiativa este un test al capacității de a transforma talentul și cercetarea în companii globale. Europa nu duce lipsă de idei sau de fondatori, dar are nevoie de investitori suficient de mari pentru ca firmele sale de tehnologie să nu devină campioni globali abia după ce își mută finanțarea decisivă în altă parte.