Autoritatea europeană pentru combaterea spălării banilor avertizează că încheierea perioadei de tranziție MiCAR, la 1 iulie 2026, va produce schimbări rapide în piața criptoactivelor din Uniunea Europeană și poate crea riscuri de spălare a banilor și finanțare a terorismului. După această dată, firmele trebuie să fie autorizate ca furnizori de servicii pentru criptoactive conform MiCAR pentru a continua să ofere servicii în UE.
Pe scurt
-
Perioada de tranziție MiCAR se încheie în Uniunea Europeană la 1 iulie 2026.
-
După această dată, doar furnizorii autorizați ca MiCAR-compliant CASPs pot continua să ofere servicii crypto în UE.
-
AMLA avertizează că ieșirea furnizorilor neautorizați poate slăbi controalele anti-spălare de bani în momentul închiderii activității.
-
Transferul rapid al clienților către firme autorizate poate pune presiune pe sistemele de monitorizare a tranzacțiilor.
-
AMLA cere evaluări individuale ale riscului pentru clienții transferați și avertizează împotriva excluderilor automate, de tip blanket de-risking.
Regulamentul MiCAR schimbă condițiile în care firmele crypto pot opera în Uniunea Europeană. Perioada de tranziție a permis furnizorilor care activau legal înainte de 30 decembrie 2024, în baza legislației naționale aplicabile, să continue temporar furnizarea de servicii până la 1 iulie 2026. După expirarea acestei perioade, firmele fără autorizație MiCAR trebuie să înceteze activitățile reglementate în UE.
AMLA avertizează că ieșirea firmelor neautorizate și concentrarea activității într-un număr mai mic de furnizori autorizați pot modifica semnificativ ecosistemul crypto european. Vor exista închideri de relații cu clienți, transferuri către alți furnizori, mișcări de active și schimbări ale portofoliilor de risc. Într-o piață unde banii pot fi mutați rapid între platforme și jurisdicții, acest moment poate fi exploatat pentru ascunderea unor fluxuri ilicite.
Pentru furnizorii neautorizați, riscul principal este slăbirea controalelor anti-spălare de bani și combatere a finanțării terorismului în faza de ieșire. Termenele scurte, reducerea resurselor, închiderea activităților și presiunea operațională pot afecta monitorizarea clienților și tranzacțiilor exact într-un moment în care riscul de mișcare rapidă a fondurilor este ridicat.
AMLA cere ca firmele care își închid activitatea să aplice planuri de wind-down în mod structurat și documentat, acolo unde acestea sunt prevăzute de cadrul național. Controalele AML/CFT trebuie menținute până la încetarea tuturor activităților reglementate, cu guvernanță adecvată, resurse suficiente și monitorizare sporită.
Firmele care ies din piață trebuie să păstreze informații actualizate despre clienți și să continue raportarea activităților suspecte. Închiderea activității nu suspendă obligațiile de customer due diligence, iar relațiile cu clienții nu trebuie abandonate fără trasabilitate. Mișcările de active și încetarea relațiilor comerciale pot oferi ocazii pentru ascunderea banilor, evitarea sancțiunilor sau fragmentarea transferurilor între platforme.
Pentru furnizorii autorizați, riscul vine din intrarea rapidă a unor volume mari de clienți proveniți de la firme neautorizate. Portofoliile de clienți se pot schimba brusc, iar unii furnizori pot prelua clienți cu profiluri de risc mai ridicate. Sistemele de monitorizare a tranzacțiilor, echipele de conformitate și procedurile de onboarding pot fi suprasolicitate.
AMLA cere ca furnizorii autorizați să se asigure că sistemele lor de monitorizare pot gestiona volume mai mari de transferuri crypto. Aceasta presupune capacitate tehnică, personal suficient și proceduri de integrare a informațiilor de risc venite odată cu clienții transferați.
Clienții firmelor neautorizate nu trebuie respinși automat doar pentru că provin de la un astfel de furnizor. AMLA cere o abordare bazată pe risc, cu evaluare individuală și măsuri proporționale. Clienții cu riscuri mai mari pot necesita enhanced due diligence, dar excluderea generalizată a tuturor clienților transferați ar putea împinge activitatea către zone mai puțin transparente.
Pentru supraveghetorii AML/CFT, perioada de tranziție poate crea zone oarbe. Mai multe firme pot ieși simultan din piață, în timp ce furnizorii autorizați primesc volume mari de clienți și active. Fără supraveghere coordonată, autoritățile pot pierde vizibilitatea asupra transferurilor, migrației riscului și continuității controalelor de conformitate.
AMLA cere supraveghetorilor să urmărească atent procesele de wind-down și transferurile de clienți, în limitele cadrului național aplicabil. Autoritățile trebuie să mențină vizibilitatea asupra firmelor care ies din piață și asupra celor care primesc clienții, inclusiv prin schimb de informații și acțiuni coordonate între jurisdicții.
Riscul de aplicare neuniformă a standardelor este important. Dacă statele membre gestionează diferit autorizarea, ieșirea de pe piață și supravegherea transferurilor, pot apărea oportunități de arbitraj de reglementare. Actorii iliciți pot exploata diferențele dintre jurisdicții pentru a muta fonduri sau a evita controalele mai stricte.
Unitățile de informații financiare trebuie să fie pregătite pentru tipologii noi sau în schimbare. Reconfigurarea masivă a bazei de clienți poate fi folosită pentru a ascunde fluxuri ilicite prin transferuri rapide între mai mulți furnizori autorizați sau între jurisdicții. Creșterea volumului de activitate raportată poate necesita cooperare mai intensă între FIU-uri.
AMLA recomandă cooperare sporită și schimb rapid de informații între unitățile de informații financiare. Fluxurile legate de furnizorii care ies din piață și de furnizorii care primesc clienți trebuie urmărite pentru ca informațiile relevante să fie transmise rapid atunci când apar riscuri.
Finalul perioadei de tranziție MiCAR marchează trecerea pieței crypto din UE într-o etapă mai controlată, dar și mai concentrată. Firmele neautorizate trebuie să dispară din zona reglementată, iar furnizorii autorizați trebuie să poată absorbi clienți și volume fără să slăbească filtrele anti-spălare de bani.
AMLA cere un răspuns coordonat, anticipativ și bazat pe risc. Piața crypto europeană intră într-un moment de curățare și consolidare, iar integritatea sistemului financiar depinde de modul în care firmele, supraveghetorii și unitățile de informații financiare gestionează ieșirile, transferurile și monitorizarea tranzacțiilor.