Valurile de căldură reprezintă principalul risc climatic pentru sănătate care ar putea afecta în viitor asigurările de viață și sănătate și furnizorii de pensii ocupaționale din Europa, potrivit unei analize publicate de Autoritatea Europeană pentru Asigurări și Pensii Ocupaționale. EIOPA spune că efectele financiare sunt deocamdată limitate, dar încălzirea continentului și îmbătrânirea populației pot schimba nivelul riscului în următoarele decenii.
Pe scurt
-
EIOPA identifică valurile de căldură drept principalul risc climatic pentru sănătate cu potențial de a afecta obligațiile asigurătorilor de viață și sănătate și ale furnizorilor de pensii ocupaționale.
-
Asigurările pentru cheltuieli medicale, protecția veniturilor și accidentele de muncă se numără printre segmentele pentru care căldura extremă poate genera mai multe cereri de despăgubire sau costuri mai mari.
-
Pentru pensiile ocupaționale, modificările mortalității, longevității, stării de sănătate și duratei vieții profesionale pot influența obligațiile și sustenabilitatea pe termen lung.
-
EIOPA nu constată în prezent un impact financiar material și subliniază că analiza sa de scenariu este ilustrativă, fiind limitată de calitatea și granularitatea datelor disponibile.
-
Raportul nu anunță majorări de prime sau schimbări automate ale produselor. Autoritatea cere însă ca aceste riscuri să fie integrate mai bine în evaluările climatice și testele de scenariu ale companiilor.
Valurile de căldură provoacă cea mai mare parte a mortalității asociate fenomenelor meteorologice și climatice extreme în Uniunea Europeană. Raportul EIOPA arată că, între 1980 și 2024, aproximativ 97% dintre decesele atribuite acestor fenomene în UE au fost asociate căldurii extreme. Pentru anii 2022, 2023 și 2024, estimările utilizate de autoritate indică peste 50.000 de decese legate de căldură anual în 32 de țări europene.
Riscul pentru industria financiară nu vine din deteriorarea directă a clădirilor sau a altor active, așa cum se întâmplă în cazul furtunilor sau inundațiilor, ci din modificarea ipotezelor privind sănătatea și durata de viață a persoanelor. Asigurătorii și fondurile de pensii își calculează obligațiile folosind estimări privind mortalitatea, îmbolnăvirea și longevitatea. Dacă frecvența sau severitatea acestor fenomene se schimbă, și estimările pe care se bazează produsele financiare pot necesita ajustări.
În cazul asigurărilor care acoperă cheltuieli medicale, temperaturile ridicate pot conduce la mai multe prezentări la serviciile de urgență, spitalizări și tratamente, în special pentru persoanele cu boli cardiovasculare, respiratorii, renale sau alte afecțiuni cronice sensibile la căldură. Portofoliile cu o proporție mai mare de persoane vârstnice sau cu probleme medicale preexistente pot fi mai expuse la această evoluție.
Riscuri similare apar pentru asigurările de protecție a veniturilor și cele pentru accidente de muncă. Persoanele care lucrează în aer liber sau în medii expuse temperaturilor ridicate pot suferi mai frecvent de stres termic, afecțiuni profesionale sau accidente. EIOPA menționează în special activitățile desfășurate în aer liber și situațiile în care căldura poate afecta capacitatea de concentrare a angajaților.
În segmentul asigurărilor de viață, efectele pot merge în direcții diferite. Creșterea mortalității asociate valurilor de căldură poate majora plățile pentru unele produse, în timp ce modificările longevității pot produce efecte diferite pentru produsele care presupun plăți pe o perioadă lungă de timp. EIOPA avertizează că aceste efecte nu trebuie generalizate, deoarece rezultatul depinde de structura fiecărei polițe și a fiecărui portofoliu.
Pentru instituțiile de pensii ocupaționale, schimbările climatice pot influența durata vieții, starea de sănătate, perioada în care oamenii pot continua să lucreze și momentul pensionării. Aceste variabile sunt importante pentru calcularea obligațiilor viitoare și a finanțării necesare. Raportul tratează astfel riscul climatic pentru sănătate ca pe un risc financiar, nu exclusiv ca pe o problemă de sustenabilitate.
EIOPA a construit pentru raport un model exploratoriu care combină trei componente. Prima este pericolul climatic, măsurat prin modificarea numărului de zile cu temperaturi extreme. A doua este vulnerabilitatea populației, estimată prin indicatori precum disponibilitatea personalului medical, concentrarea urbană și structura pe vârste. A treia este expunerea financiară a asigurătorilor, aproximată cu ajutorul provizioanelor tehnice raportate în cadrul Solvency II.
În scenariul utilizat pentru mijlocul secolului, riscul calculat crește pentru mai multe categorii de asigurări. EIOPA subliniază însă că rezultatele sunt ilustrative. Datele raportate la nivelul liniilor de activitate sunt prea puțin detaliate pentru a permite concluzii ferme, iar produse foarte diferite pot fi grupate în aceeași categorie statistică. Modelul folosește și un singur scenariu climatic, în timp ce vulnerabilitatea și structura portofoliilor sunt menținute constante.
Autoritatea a încercat separat să identifice în datele privind primele și despăgubirile din perioada recentă un efect financiar deja vizibil al valurilor de căldură. Analiza nu permite stabilirea unei relații cauzale clare. Datele disponibile sunt trimestriale sau anuale, în timp ce un val de căldură poate dura câteva zile sau săptămâni, iar efectele asupra sănătății pot apărea cu întârziere. Perioada analizată include și anii pandemiei de COVID-19, care perturbă suplimentar seriile privind sănătatea.
Din acest motiv, EIOPA spune că impactul schimbărilor climatice asupra asigurărilor de viață și sănătate și asupra pensiilor ocupaționale nu este considerat în prezent material. Factorii care limitează efectele directe includ rolul extins al sistemelor publice de sănătate în Europa, diversificarea portofoliilor asigurătorilor și faptul că diferite produse reacționează în mod diferit la schimbările mortalității și longevității.
Această concluzie nu înseamnă că riscul poate fi ignorat. Europa este continentul care se încălzește cel mai rapid, iar grupa de populație de peste 80 de ani este una dintre cele care cresc cel mai rapid. EIOPA consideră că aceste evoluții pot face riscul mai relevant pe termen lung și recomandă companiilor să îl includă în evaluările proprii privind riscurile și solvabilitatea și în scenariile climatice.
Asigurătorii europeni sunt deja obligați să evalueze riscurile climatice materiale în cadrul sistemelor lor de gestionare a riscului. EIOPA a cerut anterior companiilor să analizeze atât scenarii în care încălzirea globală rămâne sub două grade Celsius, cât și scenarii în care acest nivel este depășit, atunci când expunerea lor justifică o asemenea analiză.
Raportul nu prevede creșteri automate ale primelor de asigurare și nu estimează cât ar putea costa în viitor polițele. EIOPA avertizează însă că, dacă riscurile de sănătate legate de climă devin mai importante, asigurătorii ar putea fi nevoiți să își revizuiască în timp ipotezele privind prețurile, rezervele și subscrierea. O asemenea evoluție ar putea amplifica diferențele de protecție dacă anumite categorii de persoane sau produse devin mai dificil sau mai costisitor de asigurat.